Финансовый анализ деятельности ФГУП РОЦ «Озеро Круглое»

Федеральное государственное унитарное предприятие «Республиканский Олимпийский центр «Озеро Круглое» является коммерческой организацией, держателем Федеральной собственности Российской Федерации на праве хозяйственного ведения. Как уже говорилось выше, основным видом деятельности ФГУП РОЦ «Озер Круглое» является предоставление услуг по проведению учебно-тренировочных сборов основных, юношеских и юниорских сборных команд Российской Федерации согласно календарных планов и смет по целевой программе. Кроме того, ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» привлекает туристические группы, предоставляет места в гостинице для отдыхающих и спортивные объекты для тренировок других спортивных команд.

Из выше приведенного финансового анализа деятельности ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» за 2006- 2007 г .г. видно, что предприятие находится в тяжелом финансовом положении. Предприятие является финансово-зависимым, о чем свидетельствует коэффициент автономии (0,12) не удовлетворяющий нормальному ограничению (> 0,5), доля внеоборотных средств (89,75%) значительно превышает долю оборотных (10,25%), также доля заемного капитала (88%) значительно превышает долю собственного (12%). Анализ ликвидности показал, что коэффициент текущей ликвидности (на конец 2007 г . 1,097) и абсолютной (0,008) намного ниже рекомендуемых значений, что говорит о невозможности предприятия погасить краткосрочные задолженности. Для повышения ликвидности необходимо увеличение наиболее ликвидных активов и уменьшение кредиторской задолженности.

Программа деятельности ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» состоит из следующих пунктов:

- увеличение собственного капитала;

- доведения численности работников до норматива;

•  снижение внеоборотных активов;

•  увеличение загрузки производственных мощностей базы;

•  снижение дебиторской задолженности;

•  снижение кредиторской задолженности.

На сложившуюся ситуацию на предприятии ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» влияет продолжительная по срокам проведения реконструкция спортивных объектов и гостиничного комплекса базы, что существенно сокращает наполняемость базы, проведение учебно-тренировочных сборов сборных команд России и привлекательность со стороны туристов и отдыхающих.

Более наглядно загрузку ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» можно представить в табл. 1

Таблица 1

Загрузка производственных мощностей ФГУП РОЦ «Озеро Круглое»

Как видно из табл. 1, наполняемость базы ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» в 2006- 2007 г .г. составила 46-48% от расчетной загрузки.

Для решения сложившейся проблемы, одной из первостепенных задач является скорейшее завершение реконструкции базы в целом. Для того чтобы получать доход в виде прибыли необходима загрузка минимум 74% от расчетной загрузки.

Для увеличения загрузки и популяризации ФГУП РОЦ «Озеро Круглое», как многофункциональной спортивной базы, подходящей для различных видов спорта и просто для отдыха необходимо уделять внимание маркетинговой и рекламной политике: использовать средства массовой информации, выпускать буклеты, создать электронный сайт в Интернете с полным перечнем предоставляемых услуг базой. Так же можно предусмотреть вариант предоставления территории базы для организации и проведения различных российских и международных соревнований.

На территории ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» можно организовывать спортивно-оздоровительные лагеря для детей занимающихся в детско-юношеских спортивных школах.

В целях привлечения посетителей целесообразно открыть массовые группы по таким вида спорта как борьба, дзюдо, теквондо.

В настоящее время набирает силу такой вид отдыха и спорта как «Корпоративный спорт», «Корпоративный отдых». Поэтому в плане работы ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» необходимо предусматривать возможности предоставления территории базы для проведения таких корпоративных мероприятий. Данная деятельность, связанная с корпоративным отдыхом поможет привлечь дополнительное финансирование со стороны спонсоров.

Реконструированные производственные площади должны отвечать международным стандартам, спортивные объекты, гостиничный и медицинский комплекс должны быть оснащены всем необходимым инвентарем и оборудованием, что обеспечит наибольшую привлекательность данной спортивной базы.

«Озеро Круглое», если обеспечить 74 % загрузку базы в 2008 г . от расчетной.

Норматив стоимости проживания одно человекодня в 2006- 2007 г .г. составлял 1100 руб. в сутки, а в 2008 г . планировалось увеличение стоимости проживания до 1200 рублей в сутки.

ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» обладает возможностью одновременного размещения 170 чел. Для эффективного функционирования базы минимальная загрузка по линии ФГУ «Центр спортивной подготовки» должна составить 74 % от расчетной или 126 чел.

Стоимость проживания в сутки 126 чел. по 1200 руб. составит 151 200 руб., в год эта сумма составит 55 188 тыс.руб. или 45 990 человекодня.

Дополнительные сборы 15 % от мощности базы составят 9 490 человекодней или 11 388 тыс.руб.

В сумме, загрузка базы в 2008 г . будет приносить доход в размере 66 576 тыс. руб., что 1,9 раза больше, чем в 2007 г . (38 945, 5 тыс.руб.).

таблица 2

Сводная таблица расчетов загрузки ФГУП РОЦ «Озеро Круглое»

тыс.руб.

Как видно из табл. 2 увеличение загрузки базы ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» с 48 % в 2007 г . до 74 % в 2008 г . от максимума привело к значительному увеличению дохода базы на 27 630,5 тыс. руб. Данный доход позволит покрыть имеющиеся убытки и выйти на прибыльность.

В целях качественного обслуживания спортсменов и посетителей весь обслуживающий персонал (руководство, медработники, работники гостиничного комплекса, работники в сфере питания и др.) ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» должны проходить систематическое обучение для повышения своих профессиональных навыков.

В свою очередь необходимо рассмотреть вопрос о предоставлении служебных помещений под жилье обслуживающего персонала ФГУП РОЦ «Озеро Круглое», что сократит расходы и время на дорогу.

Как уже отмечалось выше на ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» работает 155 чел. Это необоснованно завышенное количество, так как по штатному расписанию необходимо 110 чел.

Рассчитаем эффект от сокращения персонала ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» в табл. 3. Таблица 3

Штатная структура ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» 2007/2008 года

Как видно из табл. 3 Фонд заработной платы ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» в 2007 г . составил 6 278 000 руб., а в 2008 г . – 5 091 750 руб.

Таблица 4

Процентные отчисления в социальные фонды:

Процентные отчисления в государственные фонды составили в 2007 г . – 164483 руб., а в 2008 г . – 133402,54 руб.

В итоге затраты в 2007 г . составил 9 178 436 руб., а в 2008 г . – 7 444 138 руб.

Как видно из табл. 3, сокращение штата повлекло за собой сокращение расходов на персонал, а загруженность работников при этом возрастет незначительно.

ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» необходимо сократить дебиторскую задолженность, которая на конец 2007 г . составляет 1 501 тыс.руб.(стр. 240 Бухгалтерского баланса Ф №1). Учет дебиторской задолженности ведется на счете 76 «расчеты с дебиторами и кредиторами» субсчете «Дебиторы».

Дебиторская задолженность группируется по следующим периодам:

- до 1 месяца;

- от 1 до 3 месяцев;

- от 3 и до 6 месяцев;

- от 6 месяцев и до года;

- свыше одного года;

- просроченная.

Дебиторская задолженность относится к высоколиквидным активам организаций, обладающим повышенным риском. Большой объем просроченной и безнадежной дебиторской задолженности существенно увеличивает затраты на обслуживание заемного капитала, повышает издержки организации, что влечет уменьшение фактической выручки, рентабельности и ликвидности оборотных средств, а значит и негативно сказывается на финансовой устойчивости, повышает риск финансовых потерь компании.

Рассчитаем основные показатели дебиторской задолженности по ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» за 2007 г .:

•  Коэффициент (Кодз) оборачиваемости дебиторской задолженности

Рассчитывается по формуле:

где:

ВР – выручка

ДЗ ср. – дебиторская задолженность средняя

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» на конец и начало 2007 г .

На начало 2007 г . коэффициент оборачиваемости

дебиторской задолженности составлял = 11,90

(29 854/(3 513+1 501)/2))

На конец 2007 г . коэффициент оборачиваемости

дебиторской задолженности составлял = 12,84 (32 192/(3 513+1 501)/2))

По ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на конец 2007 г . увеличился на 0,94 и составил 12,84.

2. Период (Подз) оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях)

Рассчитывается по формуле:

где:

365 – дней

Кодз. – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Рассчитаем период оборачиваемости дебиторской задолженности по ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» на конец и начало 2007 г .

На начало 2007 г . период оборачиваемости

дебиторской задолженности составлял = 30,67 (365/11,90)

На конец 2007 г . период оборачиваемости

дебиторской задолженности составлял = 28,42 (365/12,84)

Период оборачиваемости дебиторской задолженности по ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» на конец 2007 г . уменьшился (28,42) по сравнению с началом 2007 г . (30,67) на 2,25, что являлось положительной тенденцией в деятельности предприятия, которую необходимо продолжить и в следующем году для того, что бы предприятие смогло улучшить свое положение.

•  Доля (Удз) дебиторской задолженности в объеме всех оборотных средств.

Рассчитывается по формуле:

где:

ДЗ – дебиторская задолженность.

ОС – оборотные средства.

Рассчитаем долю дебиторской задолженности в объеме всех оборотных средств по ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» на конец и начало 2007 г .

На начало 2007 г . доля дебиторской задолженности

в объеме всех оборотных средств составлял = 0,41 (3513/8 494)

На конец 2007 г . доля дебиторской задолженности

в объеме всех оборотных средств составлял = 0,097 (1 501/15 381)

По ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» за 2007 г ., удельный вес дебиторской задолженности в объеме всех оборотных средств был достаточно низким однако размер дебиторской задолженности в 1, 5 млн.руб. не говорит об эффективной деятельности предприятия в 2007 г .

Сведем показатели дебиторской задолженности за 2007 г . по ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» в табл. 5.

Таблица 5

Показатели дебиторской задолженности по ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» за 2007 г .

Из табл. 5 видно, что период оборачиваемости дебиторской задолженности на конец 2007 г . снизился на 2,25 и доля дебиторской задолженности в объеме всех оборотных средств также уменьшился на конец 2007 г . на 0,313 и составила 28,42, но тем не менее коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 0,94 и составил на конец 2007 г . - 12,84, что говорит об неэффективной деятельности предприятия ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» в 2007 г .

ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» необходимы следующие направления по управлению дебиторской задолженностью:

•  Вести мониторинг дебиторской задолженности, с тем, чтобы вовремя корректировать ситуацию. Так как превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;

•  Важно анализировать индивидуальные счета дебиторов и использовать индивидуальный подход к клиентам. С одной стороны, если установить слишком жесткие требования к финансовому положению клиента, то есть вероятность потерять объем продаж клиентам, с которыми в принципе выгодно сотрудничать. С другой стороны, установление чересчур мягких требований привлечет рисковых дебиторов, что в конечном итоге затраты на сбор дебиторской задолженности и приведет к созданию сомнительных и безнадежных долгов. Необходимо находить компромисс между этими двумя крайностями;

•  Целесообразно поручить одному или двум сотрудникам контролировать дебиторскую задолженность и своевременно взыскивать ее. Для этих сотрудником можно ввести материальное поощрение за сокращение дебиторской задолженности;

•  Для тех клиентов, которые своевременно рассчитываются в соответствии с заключенными договорами целесообразно выработать систему скидок при долгосрочной оплате;

•  С целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными клиентами следует иметь широкий диапазон клиентов;

•  Устанавливать более жесткие или более мягкие временные диапазоны возврата задолженности с учетом индивидуальных особенностей клиентов;

•  Делать анализ финансовой состоятельности клиентов на более дальнюю перспективу, с тем, чтобы минимизировать вероятность не возврата задолженности.

•  Необходимо скорректировать учетную политику организации в части дебиторской задолженности.

•  Необходимо проводить инвентаризацию дебиторской задолженности;

•  Можно порекомендовать при управлении дебиторской задолженностью, также, учитывать данные о компаниях, имеющих задолженность перед вашим дебитором. Зачастую оказывается, что можно провести взаимозачет и погасить свои кредиторские обязательства под дебиторскую задолженность . В большинстве случаев такая информация может быть получена путем доработки настроек системы бухгалтерского учета

•  Основным инструментом контроля дебиторской задолженности служит реестр составления дебиторской задолженности. Реестр составления представляет собой таблицу, содержащую неоплаченные суммы счетов, которые группируются по периодам просрочки платежа. К примеру, менеджмент компании может считать, что просрочка платежа в течение семи дней допустима, при превышении этого срока следует активно работать с контрагентом по возврату дебиторской задолженности, а в случае просрочки более 30 дней обращаться в суд. Соответственно аналогично могут быть построены группы в реестре дебиторской задолженности: 0-7 дней, 8-15, 16-30, свыше 30.

•  Так же можно создать резерв по дебиторской задолженности.

•  Целесообразно автоматизировать управление дебиторской задолженностью. Создать программу учета и контроля дебиторской задолженности, например в Access или Excel.

•  Важно определять критический срок оплаты. Критический срок оплаты это - дата, не позднее которой должен быть осуществлен платеж. Для того чтобы иметь возможность контролировать критический срок оплаты, нужно учитывать продолжительность отсрочки платежа, а также дату возникновения дебиторской задолженности. Моментом возникновения дебиторской задолженности считается дата перехода права собственности на продукцию от продавца к покупателю, установленная в договоре.

•  Необходимо повысить точность планирования поступления денежных средств от дебиторов, что упростит процедуру построения бюджета движения денежных средств в части прогнозирования поступлений денежных средств.

В будущем ФГУП РОЦ «Озеро Круглое» целесообразно приватизировать и в последствии, выпустить акции, что может обеспечить внесении дополнительных средств в Уставный капитал. Также после приватизации можно будет продать часть производственных площадей, что поможет обеспечить поступление дополнительных средств.

Анна Беляева.